期货基础知识结业试题旨在评估学生对期货市场基本概念和原理的理解程度。试题涵盖期货合约、交易机制、风险管理和市场监管等方面的知识。

一、期货合约

1. 什么是期货合约？
2. 期货合约的标的物有哪些类型？
3. 期货合约的交割方式有哪些？
4. 期货合约的到期日和交割日之间的关系是什么？

二、交易机制

1. 期货交易的两种基本方式是什么？
2. 什么是保证金？其作用是什么？
3. 什么是期货结算？它如何影响交易者的盈亏？
4. 期货市场中的做多和做空头寸分别代表什么？

三、风险管理

1. 期货交易面临的主要风险有哪些？
2. 如何利用期货对冲风险？
3. 什么是止损单和限价单？它们如何帮助管理风险？
4. 期货交易中风险与收益之间的关系是什么？

四、市场监管

1. 期货市场监管机构有哪些？
2. 期货市场监管的主要目标是什么？
3. 什么是市场操纵？它会产生什么后果？
4. 期货市场中的违规行为有哪些？

五、应用场景

1. 某公司计划在未来几个月采购大量小麦。它如何利用期货来锁定价格风险？
2. 某基金经理预计石油价格将上涨。他如何利用期货来获利？
3. 某农民担心农作物价格下跌。他如何利用期货来保护自己的收入？
4. 某投资者希望对冲股票投资组合的风险。他如何利用期货来实现这一目标？

答案

一、期货合约

1. 期货合约是一种标准化合约，规定了在未来特定日期以特定价格买卖特定数量标的物的义务。
2. 标的物类型包括商品（如石油、大豆、小麦）、金融资产（如股票、债券）、外汇和指数。
3. 交割方式包括实物交割和现金交割。
4. 到期日是合约到期并必须交割标的物或现金的日期。交割日通常在到期日后的几天内。

二、交易机制

1. 场内交易和场外交易。
2. 保证金是一种保证交易者履约能力的资金。
3. 期货结算是交易所每天计算交易者盈亏并调整保证金账户的过程。
4. 做多头寸表示交易者预期标的物价格上涨，做空头寸表示交易者预期标的物价格下跌。

三、风险管理

1. 价格风险、流动性风险、信用风险和操作风险。
2. 对冲是指利用期货合约来抵消或减少其他投资的风险。
3. 止损单是当标的物价格达到特定水平时自动平仓的指令。限价单是仅当标的物价格达到特定水平时才执行交易的指令。
4. 风险越高，潜在收益可能越高。

四、市场监管

1. 美国商品期货交易委员会（CFTC）、中国证监会等。
2. 保护投资者、确保市场公平和有序、防止市场操纵。
3. 市场操纵是指故意操纵标的物价格或交易量。后果包括罚款、监禁或交易禁令。
4. 违规行为包括虚假交易、内幕交易、操纵价格和违反交易规则。

五、应用场景

1. 公司可以通过buy小麦期货锁定未来小麦价格，减少价格波动风险。
2. 基金经理可以通过做多石油期货来押注石油价格上涨，从而获利。
3. 农民可以通过做空农作物期货来锁定未来农作物价格，防止价格下跌带来的损失。
4. 投资者可以通过做空股票指数期货来对冲股票投资组合的风险，减少市场下跌带来的损失。