宽跨式期权是一种金融衍生品，通过组合buy和卖出不同行权价的期权合约来构建。它的目标是降低投资者在期权交易中的风险。

首先，宽跨式期权通过买入和卖出不同行权价的期权合约，形成了一个宽幅度的价差，即损益范围更大。这意味着投资者在交易中具有更大的灵活性和保护措施。无论市场是上涨还是下跌，投资者仍有机会获得利润。

其次，宽跨式期权对投资者的成本更为友好。相比于buy单独的期权合约，它的初始投入较低，因为同时卖出了一部分期权合约。这样可以减少投资者的资金风险，降低了交易的成本。

此外，宽跨式期权还可以通过期权的时间价值来实现收益。时间价值是期权合约中的一部分，它表示了期权剩余时间内的预期波动性和可能的利润。宽跨式期权的时间价值更高，因为它涉及到较多的期权合约。这使得投资者在市场波动的情况下仍有机会实现收益。

最后，宽跨式期权还可以降低投资者的方向性风险。它不仅可以在市场上涨时获利，还可以在市场下跌时获利。这种对冲风险的能力使得投资者更加灵活，可以根据市场情况进行调整，降低了投资的风险。

综上所述，宽跨式期权通过组合多个期权合约，提供了更大的灵活性、更低的成本、更高的时间价值和更好的对冲风险能力，从而降低了投资者在期权交易中的风险。